Τα κέρδη της Nvidia θα είναι μια δοκιμή της ζήτησης τσιπ τεχνητής νοημοσύνης καθώς το DeepSeek σπέρνει αμφιβολίες για τις δαπάνες
- Κατηγορία ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ
- 0 σχόλια
24 Φεβρουαρίου (Reuters) - Η ζήτηση για τα ακριβά τσιπ τεχνητής νοημοσύνης της Nvidia θα είναι στο επίκεντρο όταν η εταιρεία ανακοινώσει τα αποτελέσματα την Τετάρτη, καθώς οι επενδυτές αμφιβάλλουν για τις υψηλές δαπάνες για την τεχνολογία, αφού τα χαμηλού κόστους μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης από την κινεζική DeepSeek συντάραξαν τη βιομηχανία.
Η δεύτερη πιο πολύτιμη εταιρεία στον κόσμο ήταν ο κορυφαίος ωφελούμενος από ένα ξεφάντωμα δαπανών με γνώμονα την τεχνητή νοημοσύνη από μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας τα τελευταία δύο χρόνια.
Ωστόσο, οι ισχυρισμοί ότι τα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης του DeepSeek ανταγωνίζονται τα δυτικά αντίστοιχά του σε ένα κλάσμα του κόστους, οδήγησαν ορισμένους επενδυτές να ρωτήσουν εάν τα τσιπ αιχμής της Nvidia είναι απαραίτητα για την απόκτηση πλεονεκτήματος στον αγώνα τεχνητής νοημοσύνης.
Η ξαφνική άνοδος της DeepSeek τον Ιανουάριο είχε ως αποτέλεσμα η Nvidia να χάσει 593 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία, τη μεγαλύτερη απώλεια μιας ημέρας για οποιαδήποτε αμερικανική εταιρεία. Οι μετοχές της είχαν μια από τις καλύτερες επιδόσεις το 2023 και το 2024.
«Οι επενδυτές ανησυχούν πολύ για το DeepSeek και τον αντίκτυπο που θα έχει στη ζήτηση», δήλωσε η Ivana Delevska, επικεφαλής επενδύσεων της Spear Invest, η οποία κατέχει μετοχές της Nvidia σε ένα ενεργά διαχειριζόμενο αμοιβαίο κεφάλαιο.
«Επομένως, εάν (η Nvidia) μπορέσουν να δείξουν ότι εξακολουθούν να είναι σε θέση να κάνουν "beat and raise", θα ήταν πολύ θετικό για τη μετοχή."
Η Nvidia αναμένεται να παρουσιάσει αύξηση εσόδων κατά 72% στα 38,05 δισεκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG, τη χαμηλότερη ανάπτυξή της σε επτά τρίμηνα. Είναι πιθανό να προβλέψει άλμα 60% στα έσοδα για το πρώτο τρίμηνο που έληξε τον Απρίλιο.
Αντίθετα, τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν τριψήφια αύξηση πέντε συνεχόμενων τριμήνων μέχρι το τρίμηνο που έληξε τον Οκτώβριο.
Μέχρι στιγμής, η ζήτηση για τα τσιπ AI της Nvidia δεν έχει υποχωρήσει. Μεγάλοι πελάτες όπως η Microsoft (MSFT.O), ανοίγει νέα καρτέλακαι Meta (META.O), ανοίγει νέα καρτέλαέχουν πει ότι σχεδιάζουν να προχωρήσουν με τις απότομες δαπάνες τους για τα κέντρα δεδομένων.
«Τα σχέδια CapEx που κοινοποιήθηκαν από τη Meta, τη Microsoft, την Google και την Amazon… δίνουν μια πολύ θετική εικόνα του βραχυπρόθεσμου περιβάλλοντος ζήτησης για τη Nvidia», δήλωσε ο John Belton, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στη Gabelli Funds που κατέχει μετοχές της Nvidia.
Εν τω μεταξύ, οι αποστολές των ισχυρών τσιπ Blackwell της Nvidia αναμένεται να έχουν επιταχυνθεί το τέταρτο τρίμηνο, ενισχύοντας τα έσοδά της αλλά συμπιέζοντας το περιθώριο λόγω του κόστους αύξησης ενός νέου και πολύπλοκου τσιπ.
Οι αναλυτές αναμένουν ότι το προσαρμοσμένο μεικτό περιθώριο της Nvidia θα συρρικνωθεί κατά περισσότερο από τρεις ποσοστιαίες μονάδες στο 73,5% το τέταρτο τρίμηνο.
Με τη σειρά Blackwell, η Nvidia μετατοπίζεται από την πώληση μεμονωμένων τσιπ σε πλήρη υπολογιστικά συστήματα AI, όπως το GB200 NVL72, το οποίο συνδυάζει GPU, CPU και εξοπλισμό δικτύωσης.
Αυτό έχει περιπλέξει περαιτέρω μια δαπανηρή και χρονοβόρα αύξηση της παραγωγής.
Ο κατασκευαστής της σύμβασης, η TSMC της Ταϊβάν (2330.TW), ανοίγει νέα καρτέλα, προσπάθησε να επεκτείνει τη χωρητικότητα για προηγμένες συσκευασίες - μια πολύπλοκη διαδικασία που συγκολλά τσιπ και είναι το κύριο σημείο συμφόρησης στις αλυσίδες εφοδιασμού ημιαγωγών τεχνητής νοημοσύνης.
Η κυκλοφορία του Blackwell παρεμποδίστηκε επίσης από ελαττώματα σχεδιασμού και χαμηλές αποδόσεις τσιπ — αν και η Nvidia έκτοτε έχει διορθώσει τα προβλήματα.
ν Νοέμβριο, ανέφερε ότι η Blackwell θα ξεπεράσει τις αρχικές προβλέψεις εσόδων πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων το τέταρτο τρίμηνο.
«Το Blackwell ήταν ένα περίπλοκο σύνολο προϊόντων προς κυκλοφορία», δήλωσε ο Gabelli's Belton.
"Με το μέγεθος της υπεραπόδοσης που έχουν συνηθίσει οι επενδυτές - η παράδοση της Nvidia θα μπορούσε να είναι μικρότερη αυτή τη φορά, λαμβάνοντας υπόψη ορισμένες από αυτές τις δυναμικές με την κυκλοφορία του Blackwell."
Τελευταία τροποποίηση στιςΤρίτη, 25 Φεβρουαρίου 2025 08:27