Οι παγκόσμιοι κατασκευαστές τσιπ αισθάνονται το τσίμπημα της μεταβαλλόμενης εμπορικής πολιτικής του Τραμπ
- Κατηγορία ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ
- 0 σχόλια
16 Απριλίου (Reuters) - Οι παγκόσμιες μετοχές τσιπ χτυπήθηκαν την Τετάρτη λόγω νέων στοιχείων για το πώς η μεταβαλλόμενη εμπορική πολιτική του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ περιέπλεκε τις προοπτικές για τους γίγαντες ημιαγωγών και υπολογιστών, συμπεριλαμβανομένης της πρωτοπόρου στην τεχνητή νοημοσύνη Nvidia (NVDA.O)., ανοίγει νέα καρτέλακαι την ανταγωνιστική της AMD (AMD.O), ανοίγει νέα καρτέλα.
Οι προσπάθειες αναπροσανατολισμού του παγκόσμιου εμπορίου μέσω δασμών και περιορισμών εξαγωγών έχουν αρχίσει να δείχνουν το αποτέλεσμα καθώς η Nvidia προειδοποίησε για πλήγμα 5,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά τον περιορισμό της Ουάσιγκτον στις εξαγωγές του επεξεργαστή τεχνητής νοημοσύνης προσαρμοσμένου στην Κίνα , ενώ ο ολλανδικός γίγαντας εργαλείων κατασκευής τσιπ ASML δημιούργησε αμφιβολίες για τις προοπτικές της.
Ο περιορισμός των ΗΠΑ, ο οποίος έπληξε επίσης τον επεξεργαστή MI308 των Advanced Micro Devices, σηματοδότησε το τελευταίο πλήγμα για το εμπόριο τσιπ τεχνητής νοημοσύνης που χάνεται μετά από ένα ράλι δύο ετών καθώς οι δασμολογικές απειλές και οι φόβοι για τις δαπάνες της Big Tech επιβαρύνουν το συναίσθημα.
Οι μετοχές της Nvidia έκλεισαν σχεδόν 7% την Τετάρτη, με την εταιρεία να χάνει περισσότερα από 148 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία. Η AMD σημείωσε πτώση 5,8% καθώς προειδοποίησε για ένα χτύπημα 800 εκατομμυρίων δολαρίων από το πιο πρόσφατο περιορισμό, ενώ οι μετοχές chip που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη συμπεριλαμβανομένων των Arm , Broadcom (AVGO.O), ανοίγει νέα καρτέλακαι Micron (MU.O), ανοίγει νέα καρτέλαμειώθηκε μεταξύ 2,5% και 4,6%.
Η Nvidia δήλωσε την Τετάρτη ότι ακολουθεί τις οδηγίες της κυβέρνησης των ΗΠΑ σχετικά με το πού μπορεί να πουλήσει τα τσιπ της, αφού το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ ανακοίνωσε την Τρίτη ότι εκδίδει νέες απαιτήσεις άδειας εξαγωγής για τα τσιπ H20 της Nvidia.
«Η κυβέρνηση των ΗΠΑ καθοδηγεί τις αμερικανικές επιχειρήσεις για το τι μπορούν να πουλήσουν και πού – ακολουθούμε κατά γράμμα τις οδηγίες της κυβέρνησης», δήλωσε η Nvidia.
«Η βιομηχανία τεχνολογίας υποστηρίζει την Αμερική όταν εξάγει σε γνωστές εταιρείες παγκοσμίως - αν η κυβέρνηση ένιωθε διαφορετικά, θα μας καθοδηγούσε», πρόσθεσε η εταιρεία.
Οι αυστηρότεροι περιορισμοί των εξαγωγών των ΗΠΑ τα τελευταία χρόνια έχουν καταστήσει πιο δύσκολο για τους αμερικανικούς κατασκευαστές τσιπ να αξιοποιήσουν την κινεζική αγορά, αλλά η χώρα παραμένει βασική πηγή εσόδων.
«Οι περιορισμοί στις εξαγωγές των ΗΠΑ στα τσιπ H20 της Nvidia υπογραμμίζουν την αυξανόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα που περιβάλλει τους τομείς της τεχνολογίας και των ημιαγωγών, ιδιαίτερα υπό τις ανατροπές πολιτικής της εποχής Τραμπ», δήλωσε ο Michael Ashley Schulman, επικεφαλής επενδύσεων στη Running Point Capital.
"Αυτό το απρόβλεπτο κροταλίζει τις επιχειρήσεις και τις επενδυτικές αγορές, όπως αποδεικνύεται από το selloff της Nvidia σήμερα το πρωί και την ευρύτερη πίεση στις μετοχές των chip."
Η Nvidia άντλησε πάνω από το 13% των πωλήσεών της, ή περίπου 17 δισεκατομμύρια δολάρια, από την Κίνα το τελευταίο οικονομικό έτος, αν και ήταν μειωμένο από 21% το οικονομικό 2023. Για την AMD, η Κίνα ήταν η δεύτερη μεγαλύτερη αγορά της πέρυσι, αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από το 24% των συνολικών πωλήσεων.
«Το μερίδιο του H20 ήταν περίπου 12 δισεκατομμύρια δολάρια (από τα συνολικά έσοδα της Κίνας), περίπου 30 σεντς κερδών ανά μετοχή, όχι ασήμαντο αλλά όχι τεράστιο στο μεγάλο σχέδιο των πραγμάτων», είπε η αναλύτρια Bernstein, Stacy Rasgon.
«Η απόδοση του H20 είναι χαμηλή, πολύ κάτω από τις ήδη διαθέσιμες κινεζικές εναλλακτικές λύσεις· μια απαγόρευση ουσιαστικά απλώς παραδίδει την κινεζική αγορά τεχνητής νοημοσύνης στην Huawei».
Ο Ρασγκόν είπε ότι η κίνηση μπορεί να εξέπληξε πολλούς επενδυτές, καθώς οι μετοχές είχαν σημειώσει άνοδο σχεδόν 18% την περασμένη εβδομάδα, εν μέρει λόγω της αναφοράς ότι η κυβέρνηση Τραμπ σχεδίαζε να αποσυρθεί από έναν τέτοιο περιορισμό μετά την παρουσία του διευθύνοντος συμβούλου Jensen Huang σε δείπνο στο Mar-a-Lago.
Η εταιρεία είχε αποκαλύψει νωρίτερα αυτή την εβδομάδα τα σχέδια για την κατασκευή διακομιστών τεχνητής νοημοσύνης αξίας έως και 500 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις ΗΠΑ τα επόμενα τέσσερα χρόνια, μια κίνηση που θεωρείται σε μεγάλο βαθμό ως μια ώθηση στον Τραμπ.
Ο Τραμπ έχει εξαιρέσει προς το παρόν τους ημιαγωγούς και ορισμένα άλλα ηλεκτρονικά από τους δασμούς του, αλλά έχει προειδοποιήσει ότι τις επόμενες εβδομάδες θα ανακοινωθούν ειδικές εισφορές ανά τομέα.
Τέτοιοι δασμοί θα μπορούσαν να κοστίσουν στους κατασκευαστές εξοπλισμού ημιαγωγών των ΗΠΑ πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια ετησίως, ανέφερε το Reuters την Τρίτη.
NVIDIA FALLOUT
Οι ειδήσεις για τον πιο πρόσφατο περιορισμό των εξαγωγών της Nvidia προκάλεσαν εκπτώσεις στις εταιρείες τσιπ και στους προμηθευτές τους σε όλο τον κόσμο.
Στη Νότια Κορέα, Samsung (005930.KS), ανοίγει νέα καρτέλαέκλεισε περίπου 3%, ενώ η SK Hynix (000660.KS), ανοίγει νέα καρτέλαέκλεισε 4% χαμηλότερα.
Ευρωπαϊκοί κατασκευαστές chip ASM International (ASMI.AS), ανοίγει νέα καρτέλακαι Infineon Technologies (IFXGn.DE), ανοίγει νέα καρτέλαυποχώρησε περισσότερο από 2%, ενώ η ιαπωνική εταιρεία κατασκευής εξοπλισμού δοκιμών τσιπ Advantest (6857.T), ανοίγει νέα καρτέλα- ένας προμηθευτής Nvidia - ήταν η δεύτερη χειρότερη επίδοση του Nikkei με πτώση 5%.
Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές είπαν ότι οι συνολικές πωλήσεις της Nvidia συνέχισαν να αυξάνονται ακόμη και όταν η συνεισφορά της Κίνας επιβραδύνεται, ενώ η ζήτηση τσιπ παραμένει ισχυρή από μεγάλες εταιρείες cloud.
«Αν και αναγνωρίζουμε τον πιθανό αντίκτυπο στους βραχυπρόθεσμους αριθμούς, θα τονίσουμε ότι οι αποστολές Blackwell σε βασικούς πελάτες υπερκλίμακας παραμένουν ο οδηγός των θεμελιωδών στοιχείων», είπαν οι αναλυτές της TD Cowen, αναφερόμενοι στην τελευταία σειρά συστημάτων AI της Nvidia.