Βαρουφάκης: Ελλάδα δύο νομίσματα

ΑΘΗΝΑ - Φανταστείτε ένας καταθέτης στην πολιτεία της Αριζόνα που επιτρέπεται να αποσύρει μόνο μικρά ποσά σε μετρητά κάθε εβδομάδα και αντιμετωπίζει περιορισμούς σχετικά με το πόσα χρήματα αυτός ή αυτή θα μπορούσε να είναι καλωδιωμένοι σε τραπεζικό λογαριασμό στην Καλιφόρνια. Οι εν λόγω έλεγχοι κεφαλαίων, αν ποτέ ήρθε περίπου, θα σημάνει το τέλος του δολαρίου ως ένα ενιαίο νόμισμα, διότι οι εν λόγω περιορισμοί είναι εντελώς ασύμβατη με μια νομισματική ένωση.

Η Ελλάδα σήμερα (και η Κύπρος πριν από αυτό) προσφέρει μια περιπτωσιολογική μελέτη για το πώς ελέγχων κεφαλαίου διακλαδώνονται ένα νόμισμα και να νοθεύσει επιχειρηματικά κίνητρα. Η διαδικασία είναι απλή. Μόλις οι καταθέσεις σε ευρώ φυλακίζονται μέσα σε ένα εθνικό τραπεζικό σύστημα, το νόμισμα χωρίζει ουσιαστικά σε δύο: τράπεζα ευρώ (BE) και το χαρτί, ή δωρεάν, ευρώ (FE). Ξαφνικά, μια άτυπη συναλλαγματική ισοτιμία μεταξύ των δύο νομισμάτων αναδύεται.

Στις 18 Αυγούστου του 2015, λίγες εβδομάδες μετά τραβώντας το βύσμα από τις τράπεζες στην Ελλάδα (καθιστώντας έτσι τους ελέγχους κεφαλαίων αναπόφευκτη), η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το ελληνικό υποκατάστημα της, η Τράπεζα της Ελλάδα, στην πραγματικότητα επισημοποιήθηκε ένα νομισματικό καθεστώς διπλού νομίσματος. Ένα κυβερνητικό διάταγμα αναφέρεται ότι «Μεταβίβαση της πρόωρη, μερική ή ολική προπληρωμή ενός δανείου σε ένα πιστωτικό ίδρυμα απαγορεύεται, εξαιρουμένης της αποπληρωμής με μετρητά ή εμβασμάτων από το εξωτερικό."

Οι αρχές της ευρωζώνης επιτρέπεται έτσι ελληνικές τράπεζες να αρνηθεί στους πελάτες τους το δικαίωμα να αποπληρώσει τα δάνεια ή υποθήκες σε BE, ενισχύοντας έτσι την πραγματική συναλλαγματική ισοτιμία ΒΕ-FE. Και, συνεχίζοντας να επιτραπούν οι πληρωμές των ληξιπρόθεσμων φορολογικών οφειλών που πρέπει να γίνουν στο Βέλγιο, ενώ η συνταγογράφηση FE ως ξεχωριστό, πιο δύσκολο νόμισμα μοναδικά σε θέση να σβήσει το χρέος εμπορική τράπεζα, οι αρχές της Ευρώπης αναγνώρισε ότι η Ελλάδα έχει τώρα δύο ευρώ.

Οι πραγματικές επιπτώσεις του καθεστώτος διπλού νομίσματος στην οικονομία και την κοινωνία στην Ελλάδα μπορεί να φανεί μόνο από τις ολέθριες αλληλεπίδραση μεταξύ των ελέγχων στην κίνηση κεφαλαίων και τις «μεταρρυθμίσεις» (κυρίως αυξήσεις φόρων, μειώσεις συντάξεων και άλλων συσταλτική μέτρα) που επιβλήθηκαν στη χώρα από το αρχές της ευρωζώνης. Εξετάστε το ακόλουθο παράδειγμα απατηλό.

Εταιρείες στην Ελλάδα εμπίπτουν γενικά σε δύο κατηγορίες. Σε μία κατηγορία είναι ένας μεγάλος αριθμός των μικρών επιχειρήσεων υπό ασφυκτική ζήτηση από τη φορολογική υπηρεσία που πληρώνουν εκ των προτέρων, και αμέσως, το 100% του εταιρικού φόρου του επόμενου έτους (όπως υπολογίζεται από τις φορολογικές αρχές). Η δεύτερη ομάδα περιλαμβάνει εισηγμένες εταιρείες των οποίων ο κύκλος εργασιών σε ύφεση θέτει σε κίνδυνο την ήδη μειωμένη τιμή μεριδίου τους και τη θέση τους με τις τράπεζες, τους προμηθευτές και τους πιθανούς πελάτες (τα οποία είναι απρόθυμες να υπογράψουν μακροπρόθεσμες συμβάσεις με μια υποτονική εταιρεία).

Η συνύπαρξη, στο ίδιο ύφεση της οικονομίας, των δύο αυτών τύπων επιχειρήσεων δημιουργεί απροσδόκητες ευκαιρίες για σκιερά συναλλαγές χωρίς την οποία αμέτρητες επιχειρήσεις μπορεί να κλείσουν τις πόρτες τους οριστικά. Μια ευρέως διαδεδομένη πρακτική περιλαμβάνει δύο επιχειρήσεις αυτές, ας πούμε, Micro (μια μικρή οικογενειακή επιχείρηση που αντιμετωπίζει μια μεγάλη προκαταβολή φόρου) και Macro (μια εισηγμένη εταιρεία περιορισμένης ευθύνης που πρέπει να επιδεικνύουν υψηλότερο κύκλο εργασιών από ό, τι έχει).

Macro συμφωνεί να εκδίδουν τιμολόγια για τις (ανύπαρκτες) αγαθά ή υπηρεσίες που παρέχονται σε πολύ μικρές, μέχρι, ας πούμε, 20.000 € ($ 22.000). Micro συμφωνεί να πληρώσει € 24.600 στον τραπεζικό λογαριασμό του Macro (η τιμή συν 23% του φόρου προστιθέμενης αξίας) με την προϋπόθεση ότι Macro θα επιστρέψει το € 20.000 Micro. Με αυτό τον τρόπο, με κόστος € 4.600, Micro μειώνει το φορολογητέο εισόδημα της κατά € 24.600, ενώ Macro ενισχύει τον κύκλο εργασιών της κατά € 20.000.

Αλίμονο, λόγω των ελέγχων κεφαλαίου, Macro δεν μπορεί να επιστρέψει στο Micro FE, ούτε μπορεί να είναι καλωδιωμένοι € 20.000 στην ΒΕ τραπεζικό λογαριασμό του Micro (μήπως να βρεθούν από τις αρχές). Έτσι, για να σφραγίσει τη συμφωνία, Μικροοικονομική και μακροοικονομική προσέγγιση μια πλούσια σε μετρητά πωλητή. Αυτό είναι συνήθως ένας ιδιοκτήτης βενζινάδικο που βρίσκεται στο ίδιο επίπεδο με μετρητά στο τέλος της κάθε ημέρας και οι οποίοι, για λόγους ασφαλείας και προκειμένου να πληρώσουν για τις προμήθειες καυσίμων του, υποχρεούται να καταθέσει σε μετρητά του καθημερινά στην τράπεζά του, μετατρέποντας την πολύτιμη FES σε λιγότερο πολύτιμα απαλλαγές κατά κατηγορίες. Η αμοιβαία επωφελής συμφωνία ολοκληρώνεται όταν Macro σύρματα € 20.000 στην ΒΕ στον ιδιοκτήτη βενζινάδικο, ο οποίος στη συνέχεια τα χέρια πάνω από ένα μικρότερο ποσό FE (μετρητά) στον ιδιοκτήτη του Micro, τσέπες τη διαφορά.

Το γεγονός ότι αυτή η άτυπη συμφωνία προς όφελος όλων των πλευρών εκθέτει τη φοβερή αναποτελεσματικότητα της τρέχουσας δημοσιονομικής πολιτικής (δηλαδή, τιμωρητική φορολογία των επιχειρήσεων) και πως το κεφάλαιο των ελέγχων που μεγεθύνει. Το κράτος συγκεντρώνει πρόσθετου ΦΠΑ από την Micro (σε μια απώλεια της φορολογίας των επιχειρήσεων που Micro δεν μπορούν να πληρώσουν ούτως ή άλλως)? Macro απολαμβάνει τα οφέλη της φαινομενικά μεγαλύτερο κύκλο εργασιών? και ο ιδιοκτήτης βενζινάδικο μειώνει τις απώλειες του από τη μετατροπή FE στη ΒΕ. Το μειονέκτημα είναι ότι η οικονομική δραστηριότητα έχει υπερεκτιμηθεί και, πιο σημαντικό, ότι η μεταρρύθμιση γίνεται ακόμα πιο δύσκολο, όπως επιχειρηματίες εσωτερικεύουν την ανάγκη να βρούμε νέους, δημιουργικούς τρόπους κάμψης των κανόνων.

Ο μοναδικός σκοπός των ελέγχων στην κίνηση κεφαλαίων που επιβλήθηκαν στην Ελλάδα το περασμένο καλοκαίρι ήταν να αναγκάσει επαναστατική κυβέρνηση της χώρας να συνθηκολογήσει με αποτυχημένες πολιτικές της ευρωζώνης. Αλλά μια ακούσια συνέπεια ήταν η επισημοποίηση των δύο παράλληλων νομισμάτων (ευρώ). Σε συνδυασμό με την τιμωρητική φορολόγηση που προκαλείται από την άρνηση της Ευρώπης να αναγνωρίσει τη μη βιωσιμότητα του ελληνικού δημοσίου χρέους, το καθεστώς διπλού νομίσματος παράγει απρόβλεπτα κίνητρα για άτυπες συναλλαγές σε μια χώρα που χρειάζεται απεγνωσμένα για να νικήσουμε άτυπο.

Η πραγματικότητα των δύο νομισμάτων στην Ελλάδα είναι η πιο ζωντανή απόδειξη, μέχρι στιγμής από τον κατακερματισμό της νομισματικής της Ευρώπης "Ένωση". Σε σύγκριση, με την Αριζόνα που ποτέ δεν φαινόταν τόσο καλό.

Πηγή:Project Syndicate